Actualités Brain Capital Management

Entre la promesse des modèles internes et le retour en force du standardisé, les banques européennes avancent sur une ligne de crête. D’un côté, la sensibilité au risque : les RWAs ne sont pas qu’un chiffre prudentiel, ils sont le thermomètre (imparfait) de la réalité économique. Plus la mesure est fine, plus elle devrait orienter le capital vers les expositions réellement risquées… et éviter de pénaliser inutilement le financement de l’économie. De l’autre, la comparabilité et la confiance : investisseurs, superviseurs et marchés veulent pouvoir comparer des banques “à modèle” et des banques “au standard” sans soupçon de “RWA optimization”. Dans la zone euro, la BCE/SSM pousse une lecture exigeante des approches avancées : gouvernance, données, backtesting, marges de conservatisme, limites d’usage… bref, une industrialisation coûteuse et une tolérance réduite aux zones grises. Et puis il y a la compétitivité : capital plus contraint = capacités de crédit plus chères, ROE sous pression, arbitrages business plus durs. La finalisation de Bâle III via CRR3 rebat les cartes en renforçant le standardisé et surtout avec l’output floor : même le meilleur modèle interne ne peut plus descendre indéfiniment ses RWAs sous un plancher calculé en standard. Résultat : trois trajectoires se dessinent — standard, standard “optimisé” (via allocation, collatéral, structuration, données, process) et IRB avancé — mais aucune n’est un “free lunch”. L’enjeu n’est plus seulement “quel modèle choisir ?”, c’est comment piloter un mix qui reste robuste en supervision, lisible pour le marché, et soutenable économiquement. Cet article explore le cœur de cette tension… et les stratégies réalistes pour la résoudre sans sacrifier ni la prudence, ni la performance.

Cyberdyne Systems n’a jamais “voulu” créer le monstre — elle a simplement laissé la technologie prendre de l’avance sur la gouvernance. Dans l’entreprise, l’IA suit le même chemin : elle s’installe par l’usage, se banalise, puis devient indispensable… parfois hors radar. Cet article propose une lecture exigeante de l’AI Act : calendrier d’entrée en application, logique de classification par le risque, obligations structurantes (AI literacy, transparence, high-risk) et responsabilités concrètes du déployeur. Il montre surtout ce que la réglementation vient révéler : l’IA n’est pas seulement un sujet d’innovation, c’est un sujet de preuve, de contrôle et de responsabilité. Au fil du texte, les risques prennent corps : shadow AI et fuites de données par prompts, erreurs et hallucinations, automatisations non maîtrisées, dommages réputationnels, tensions RGPD/propriété intellectuelle, biais et atteintes potentielles aux droits fondamentaux. Enfin, un modèle de charte IA (FR/EN) donne le socle opérationnel : gouvernance, usages autorisés/limités/proscrits, procédure d’approbation, formation, contrôle interne et audit.

Quand la documentation n’est qu’un empilement de Word “pour l’audit”, l’organisation se fragilise exactement là où cela coûte : ruptures de charge, responsabilités floues, contrôles oubliés, et shadow practices (Excel locaux, contournements, savoir-faire oral) qui explosent au moindre départ ou incident. Cet article explique comment bâtir un corps procédural utile et vivant : une gouvernance documentaire simple, une séparation nette politique / procédure / mode opératoire, et des règles de maintien à jour qui assurent la sécurisation des processus et réduisent concrètement les risques opérationnels.

Alors que les directions achats rationalisent leurs panels de prestataires, que les marges des cabinets se font étrangler et que l’IA générative bouscule de fond en comble le modèle économique du secteur, le conseil est en train de se recomposer sous nos yeux – au risque d’installer une véritable pensée unique. L’article montre comment la massification des achats, la pression sur les prix, les investissements lourds nécessaires pour rester « au niveau » sur l’IA et l’entrée croissante de fonds d’investissement au capital des cabinets poussent le marché vers un oligopole dominé par quelques géants, souvent contestables sur le plan éthique et peu innovants. Ce mouvement fragilise les acteurs intermédiaires, appauvrit la diversité intellectuelle et pose une question stratégique majeure : que voulons-nous pour l’écosystème du conseil demain ? En filigrane, le texte propose un renversement de perspective : loin d’être de simples optimiseurs de coûts, les acheteurs de prestations intellectuelles deviennent des architectes de marché, dont les choix détermineront si le conseil restera un moteur de débat, de créativité et de souveraineté… ou une industrie de solutions standardisées.

Serait-ce bientôt la fin? Notre analyse démonte la « Jobapocalypse » qui ébranle les fondamentaux de la structure des entreprises : la pyramide d’entreprise se mue en losange sans juniors, sous l’effet combiné IA–démographie–freelancing. Nous montrons comment sauver la courbe d’apprentissage, gouverner l’IA par les usages et réarchitecturer RH et écosystèmes de talents.

En 2026, la BCE lancera un stress test inédit : évaluer la solidité des banques face à des chocs géopolitiques extrêmes. Guerres, sanctions, cyberattaques, fragmentation monétaire… les scénarios s’annoncent redoutables. Cet exercice marque un tournant majeur : la géopolitique devient un risque prudentiel à part entière, redéfinissant la résilience financière et le rôle du Chief Geopolitical Officer - nouveau venu dans la suite C-executive - dans un monde devenu imprévisible.

Les hedge funds ne cherchent plus seulement du rendement : ils cherchent l’eau, le sable, les forêts, la terre. Autrefois considérées comme banales ou inexploitables, ces ressources deviennent des actifs financiers à part entière. Derrière cette mutation se cache une révolution silencieuse : celle d’un capitalisme qui ne parie plus sur l’abondance, mais sur la survie. Cet article dévoile comment les fonds spéculatifs redessinent la carte des investissements – et du monde.

Etude de cas : Bulles : le « champagne » sans alcool luxembourgeois qui redéfinit le luxe mondial

Les crises de gouvernance naissent dans les routines invisibles du quotidien. Notre analyse identifie six dérives clés — médiocratie, kakistocratie, clanocratie, egotocratie, autocratie et chronocratie — et en trace la trajectoire complète : signaux d’alerte, impacts chiffrés sur EBIT, innovation et climat social, causes racines (biais RH, réseaux informels, court-termisme) et remèdes opérationnels. Études 2022-2025, retours de mission et benchmarks sectoriels à l’appui, nous proposons un plan en quatre étapes : diagnostic culturel, quantification des risques, renforcement des contre-pouvoirs et diffusion d’un leadership responsable. Destiné aux comités exécutifs, boards et investisseurs, ce guide transforme une vulnérabilité silencieuse en avantage concurrentiel durable. Dix minutes de lecture pour sécuriser les dix prochaines années.

Notre cabinet a été élu Best M&A Consulting Firm – France par Wealth & Finance International. Une distinction qui valorise notre vision du conseil en fusions-acquisitions : stratégique, humaine, et orientée résultats. Découvrez les coulisses de cette reconnaissance.

Dans un monde saturé de données, où l’IA redéfinit chaque jour un peu plus le périmètre de l’expertise humaine, une question demeure centrale : que signifie encore « être intelligent » ? Loin d’être un sujet académique réservé aux philosophes, cette interrogation traverse aujourd’hui tous les secteurs de l’économie, et plus encore celui du conseil, où la valeur ajoutée repose sur l’analyse, l’interprétation et la capacité à générer du sens dans un environnement incertain. Cet article explore en profondeur les transformations contemporaines de l’intelligence : ses mutations à l’ère numérique, ses déclinaisons émotionnelles et collectives, ses reconfigurations face aux algorithmes, et ses implications pour le recrutement, la formation et la création de valeur. Car il ne s’agit plus seulement de mesurer l’intelligence (QI, QE…), mais de comprendre ce qui en fait le cœur du « capital humain » – ce capital invisible mais décisif, qui fonde l’innovation, la résilience, et la compétitivité à long terme. Pour un cabinet de conseil, ce sujet est éminemment transverse. L’intelligence structure la manière dont nous abordons un diagnostic stratégique, accompagnons une transformation, identifions les signaux faibles ou faisons émerger une solution innovante. Et dans un monde où les intelligences artificielles savent de mieux en mieux simuler, il devient crucial de revaloriser ce que l’intelligence humaine seule peut inventer, relier, comprendre. Plutôt que de céder à l’illusion technologique ou au déclinisme cognitif, cet article invite à penser une autre voie : celle d’un humanisme augmenté, où la machine n’efface pas l’humain, mais le confronte à son essence même — sa capacité à penser dans le doute, à apprendre dans la complexité, à créer du sens là où les données seules ne suffisent pas. À lire si vous vous demandez : > comment adapter vos pratiques RH et managériales aux nouveaux critères de l’intelligence; > pourquoi les IA ne remplaceront pas (entièrement) les consultants, mais transformeront leur rôle; > quelles compétences développer pour faire face à l’« apocalypse cognitive » que certains redoutent. Un article à lire, à faire lire, et à intégrer à toute réflexion stratégique sur la place de l’intelligence dans la performance collective.

Et si la prochaine licorne sortait d’un marché encore jugé “tabou” ? Réinventer l’intime : quand la tech s’invite sous les draps… et dans les portefeuilles des fonds Alors que les investisseurs en private equity scrutent les nouveaux relais de croissance dans la tech, un marché en hyper-croissance reste encore largement sous-exploité : celui de la lovetech et de la sextech. Un secteur évalué à 122 milliards de dollars d’ici 2027, à la croisée des usages numériques, des évolutions sociétales et de la consommation émotionnelle. Sous les radars traditionnels, censure algorithmique, marketing crypté, résistances culturelles et barrières bancaires offrent autant de freins que d’opportunités à qui saura les lever. Pourtant, les usages explosent : dating algorithmique, sextoys connectés, mariages dans le métavers, IA émotionnelle, applications de couple… Une nouvelle révolution tech est en marche, et elle parle d’amour, de plaisir… et de rentabilité.